opções de margem corretores interativos
Existem várias fórmulas diferentes usadas para calcular o requisito de margem em opções. A fórmula utilizada será dependente do tipo de opção ou estratégia determinada pelo sistema. Há um número significativo de fórmulas detalhadas que são aplicadas em várias estratégias. Para encontrar esta informação, vá para a página inicial do IB em roteiros interativos. Vá para o menu de negociação e clique em Margem. Na página Requisitos de Margem, clique na guia Opções. Há uma tabela nesta página que listará todas as estratégias possíveis e as várias fórmulas usadas para calcular a margem em cada uma.
As informações acima se aplicam às opções de equidade e opções de índice. As opções em futuros empregam um método completamente diferente, conhecido como SPAN margining. Para obter informações sobre a margem SPAN, realize uma pesquisa nesta página para & ldquo; SPAN & rdquo; ou & ldquo; Futures options margem & rdquo ;.
Margin Question - Interactive Brokers.
(Se você já possui uma conta, inicie sessão no topo da página)
Estamos aqui para ajudar. Apenas deixe-nos saber o que você precisa. Trabalhamos extremamente para manter as coisas positivas em nossa comunidade. Não toleramos comportamento grosseiro, trolling ou vendedores publicitários em postagens. Nós acreditamos firmemente e incentivamos a partilha. O santo Graal está dentro de você, podemos ajudá-lo a encontrá-lo. Esperamos que nossos membros participem e se tornem parte da comunidade. Ajude-se ajudando os outros.
Você precisará se registrar para ver o conteúdo dos tópicos e começar a contribuir para a nossa comunidade. É grátis e simples.
Margin Question - Interactive Brokers.
De qualquer maneira, geralmente você obtém 2x de margem, e intraday ele sobe até 4x - mas isso exige, é claro, que você feche sua posição antes do sino. Isso também significa que você precisa de um mínimo de 25.000 $ em sua conta para evitar a regra do tradutor do dia do padrão se você fizer regularmente esse tipo de negociação.
Pessoalmente, eu uso apenas a margem para as minhas jogadas intradiárias (comprar / vender o mesmo estoque durante a mesma sessão de negociação) e use nesse caso a vantagem de alavanca 4x. Mas, para os meus negócios de swing que se estendem por vários dias, não confio na margem e uso apenas o dinheiro que eu tenho.
Primeiro, depende de quais ações deseja investir.
Tomando como exemplo as ações dos EUA - há uma grande diferença se você investir em longos ou shorts.
Verifique essas páginas do IB para encontrar informações mais valiosas.
Eu tinha examinado essas páginas no passado e não encontrei nada que esboçasse como a mecânica de cobrar o interesse funciona. Na verdade - o único lugar onde discute interesse é no contexto da venda de estoque curto.
Mais uma vez - esta página mostra como o montante dos juros cobrados é determinado (multiplicando um saldo por uma taxa de juros que já era óbvio), mas não detalha a forma como os juros acumulados são avaliados. Especificamente, a minha questão original de saber se os juros se acumulam até que os cargos sejam fechados e se os juros acumulados podem ou não gerar chamadas de margem.
- YM (até 3:10 PM tempo central gerenciável como AMP ou anterior?)
- FESX (acho que era 6:15 PM GMT + 1 se não errado)
Interactive Brokers Review.
Com um grande foco na economia de comissões, a Interactive Brokers cultivou seu nicho especificamente para comerciantes avançados e profissionais.
Melissa Brock.
Colaborador, Benzinga.
1 Minute Review.
Day traders Penny comerciantes de ações comerciantes de Forex.
Interactive Brokers oferece taxas de margem mais baixas na indústria Baixas comissões de pagamento por ação em ações (até 1.000 ações) e em negociações de opções (até 20 contratos) Vastas opções de tipos de pedidos para comerciantes profissionais.
É um mínimo de US $ 10.000 para abrir uma conta Custos de taxa de conta (incluindo taxas de anual, transferência, encerramento e inatividade) e plataforma de negociação complexa, o que pode ser difícil para iniciantes.
Para quem é?
Para comerciantes avançados:
Para ser franco, o Interactive Brokers é realmente apenas para comerciantes e instituições avançadas. A plataforma de negociação mais avançada e complexa dos Interactive Brokers não é para os fracos de coração; É chamado Trader Workstation (TWS) e é uma das melhores plataformas da indústria. Não há dúvida, os comerciantes devem conhecer suas coisas para usá-la. Além disso, os comerciantes sérios só precisam se candidatar ao IB, uma vez que a Interactive Brokers cobra taxas de inatividade e um esquema de preços complexo, o que significa que os comerciantes não devem apenas negociar esporadicamente. Negociantes iniciantes (e até intermediários), orientem-se.
Conteúdos [esconder ]
Produtos de investimento.
As opções de seleção de produtos dos Interactive Brokers são vastas; A IB oferece os seguintes produtos de investimento:
Nota rápida: os corretores interativos recentemente começaram a exigir ativos de US $ 10 milhões ou mais para posições de Forex alavancadas. Interactive Brokers também fez a lista da Benzinga # Best of Online Brokers for Futures Trading.
Comissões e taxas.
As comissões e taxas abrangentes do Interactive Broker estão listadas abaixo:
Depósito mínimo para Interactive Brokers: O depósito não-IRA mínimo de depósito é de US $ 10.000; US $ 5.000 para uma conta não-IRA, US $ 3.000 para qualquer pessoa de 25 anos ou menos.
Interactive Brokers reúne as taxas de margem mais baixas absolutas na indústria. Aqui estão as avarias, diretamente do site:
Por comparação, a Vanguard tem a segunda taxa de margem mais baixa em US $ 7,75% por US $ 0 e 8211; $ 4.999. Isso está muito longe das baixas taxas de margem da Interactive Brokers.
Promoções.
Interactive Brokers nunca oferece promoções para clientes nos Estados Unidos. No entanto, os clientes atuais podem enviar convites para outros que conhecem em troca de um bônus de até US $ 200. Não há limite para o número de bônus de referência que os clientes atuais podem receber.
Plataforma e Ferramentas.
Se a navegação com sucesso na Trader Workstation (TWS) não é a mesma coisa que a realização da peregrinação para a Meca, então não temos certeza de mais para comparar.
Trader Workstation é igual a uma plataforma de desktop baseada em módulos que se parece com o console para voar um avião comercial, com uma propagação de alertas, listas de vigilância de uma milha de comprimento e customizáveis dashboards de conta. O seu gráfico oferece trades históricos, alertas, gráficos de negociação, comparações e sobreposições de índice. Ele oferece opções de pesquisa (não tão robustas quanto algumas plataformas oferecem, no entanto), bem como ferramentas de gerenciamento de riscos. A complexidade e as possibilidades da TWS oferecem entusiasmo bastante superior ao profissional profissional experiente.
Interactive Brokers tem mais truques na manga, já que TWS não é sua única opção. QuickTrade e WebTrader são mais duas plataformas que são, felizmente para alguns, menos complicadas. Estas são ótimas opções para comerciantes do novo-site que estão apenas tentando se acostumar a nadar no oceano.
Interactive Brokers & # 039; O TWS oferece 124 indicadores de opções.
TWS é o melhor para comerciantes freqüentes com sede de diferentes tipos de pedidos (63 estão disponíveis).
Mobile Trading / Website.
Se os investidores / comerciantes optam por usar um dispositivo da Apple ou o Android, a negociação móvel da Interactive Brokers é de alta qualidade e oferece muitas opções diferentes para ambos os tipos de dispositivos. A tela principal do celular oferece cartões para notificações, várias notícias, contas, listas de exibição, opções de negociação e mais. É simples, limpo e intuitivo, e possivelmente o melhor de tudo, é livre de erros.
As ofertas exclusivas nos dispositivos móveis da Interactive Brokers incluem rastreios personalizados e gráficos pós-horas.
Serviço ao cliente.
Interactive Brokers oferece atendimento ao cliente através de centros de atendimento ao cliente regionais localizados em toda a América, Europa e Ásia. Interactive Brokers possui um drop down de fusos horários para determinar qual local de IB está aberto e pronto para chamadas de clientes. Além disso, uma série de Dicas rápidas tenta responder as perguntas dos clientes sem ter que chamar o número do serviço ao cliente. As dicas rápidas variam de "Como depositar fundos através de uma transferência bancária" para "Uma introdução ao Forex".
O suporte telefônico está disponível de segunda a sexta-feira das 8h às 8h, domingo das 1-7 p. m. Hora do Leste. O suporte ao cliente não está disponível aos sábados. O suporte ao bate-papo e ao email também está disponível.
O site do Interactive Brokers também encoraja os clientes a encontrar respostas mais rapidamente através do seu site e Base de Conhecimento (um repositório de termos de glossário, artigos de instruções, dicas de solução de problemas e diretrizes projetadas para auxiliar no gerenciamento de contas). A Base de Conhecimento também oferece suporte a notícias em fluxo contínuo e vídeos úteis. Os vídeos mostram principalmente como operar aplicativos Trader Workstation, WebTrader e Gerenciamento de Contas.
Outra nota sobre o serviço ao cliente: qualquer busca no Google resultará em um serviço de atendimento "mais insípido do que amigável" da IB. Mais uma vez, o Interactive Brokers está claramente orientado para comerciantes avançados, e evidentemente é óbvio no tipo de serviço ao cliente que os clientes também recebem. Uma pesquisa pode até levá-lo a acreditar que o IB oferece um serviço ao cliente fraco.
Fácil de usar.
Isso foi abordado anteriormente e, como sempre, "facilidade de uso" depende da perspectiva, da experiência e do nível de conforto de um indivíduo com plataformas avançadas. A afirmação de uma pessoa de que a Trader Workstation é "uma brisa" para operar pode ter uma pessoa completamente diferente puxando o cabelo para fora. No entanto, pode-se argumentar que qualquer indivíduo que tenha que fazer para chegar ao ponto em que ele / ela faz um comércio, não há dúvida, a TWS apresenta uma rápida execução comercial.
Pensamentos finais.
Comissões.
$ 0.005 por ação mínimo $ 1 e máximo 0,5% do valor comercial; desconto de volume disponível.
Day traders Penny comerciantes de ações comerciantes de Forex.
A base de clientes ativos e ativos dos comerciantes ativos da Interactive Brokers provavelmente não encontrará nada de errado com suas ofertas, principalmente por causa das baixas comissões apresentadas. No entanto, aqueles que não estão apaixonados por Interactive Brokers podem facilmente encontrar maneiras de separá-lo, citando taxas de inatividade exorbitantes, muito altos mínimos de conta, serviços ao cliente não orientados para o cliente, bem como sites e plataformas que se erguem do lado de não suave.
No entanto, para a pessoa certa, as taxas de baixa margem da Interactive Brokers e a plataforma de negociação de alto nível serão inigualáveis. Além disso, para a pessoa certa, (palavras-chave!) As baixas comissões dos Interactive Brokers, especialmente para os comerciantes de alto volume, significam que não é positivo para não investir ou negociar com o IB.
Day traders Penny comerciantes de ações comerciantes de Forex.
Artigos relacionados.
Saber mais.
Canais Populares.
Ferramentas & amp; Características.
Sobre a Benzinga.
A Benzinga é uma mídia financeira de rápido crescimento, dinâmica e inovadora que capacita os investidores com conteúdo único e de alta qualidade.
Margin Trading - O que é comprar na margem?
Benefícios de Margem.
Oferecemos as taxas de juros de menor margem de empréstimo 1 de qualquer corretor, de acordo com as avaliações de corretores on-line da Barron em 2017. Negociação global em uma conta universal.
Aproveite a conveniência de negociar ações, opções, futuros, divisas, títulos e fundos em todo o mundo a partir de um local. Margem da carteira.
Quando disponível, a Margem de Carteira permite que comerciantes sofisticados com carteiras cobertas se beneficiem de requisitos mais baixos e maior alavancagem. Ferramenta de Margem em tempo real.
Nosso sistema margining em tempo real permite monitorar o estado atual de sua conta a qualquer momento.
Margin Education Center.
Um guia para começar com negociação de margem.
Explore uma introdução à margem, incluindo: margem baseada em regras versus metodologias de margem baseada em risco.
juntamente com cálculos e exemplos de margem de valores mobiliários e commodities.
Requisitos de margem.
Os seus requisitos de margem são baseados no seguinte: Seu país de residência legal. A troca onde você deseja negociar. O (s) produto (s) que deseja negociar. Depois de fazer sua seleção na Etapa 3 abaixo, você será automaticamente levado para a página de requisitos de margem.
Sua conta pode estar sujeita a requisitos adicionais da casa e / ou uma taxa de exposição. Veja a informação abaixo sobre a taxa de exposição.
Nem todos os produtos listados abaixo são margináveis para cada local.
EUA CANADÁ EUROPA AUSTRÁLIA HONG KONG JAPÃO INDIA OUTROS EUA CANADÁ EUROPA AUSTRÁLIA CHINA HONG KONG JAPÃO INDIA MÉXICO SINGAPURA COREIA OPÇÕES GLOBAL OPÇÕES FUTUROS BONOS SSF FUNDOS MUTUAIS FOREX METÁLICOS CFDs PASSO 1 PASSO 2 PASSO 3 Onde você é residente? Onde você deseja negociar? Selecione o produto para negociar.
Taxa de Exposição para Contas de Alto Risco.
Interactive Brokers impõe uma "taxa de exposição" diária em uma pequena minoria de contas de clientes do IB que apresentam uma exposição de risco de perda de pior caso muito alta. Isso é tentar proteger parcialmente o IB e seus clientes das contas que têm posições muito arriscadas que atualmente satisfazem os requisitos de margem de câmbio, mas, no entanto, podem sofrer perdas excessivas em caso de movimento significativo do mercado (por exemplo, contas com alta exposição a curto posições de opção).
As taxas de exposição aplicam-se apenas a uma pequena minoria de contas de clientes da IB com posições excepcionalmente arriscadas. A maioria das contas IB não estão sujeitas às taxas. A taxa não é um requisito de margem mais elevado. É uma taxa a ser deduzida das contas afetadas para compensar o IB pelo risco na manutenção de tais contas. Por favor, note que a taxa de exposição não é um seguro contra perdas em sua conta e você permanecerá responsável perante os corretores interativos por qualquer dívida ou déficit na sua conta, mesmo que tenha pago taxas de exposição.
Cada dia, como parte de sua política de gerenciamento de risco, o IB simula cenários de perda de lucros para carteiras de clientes com base em hipotéticos movimentos de mercado de certas magnitudes ("Análise de Exposição"). Os cenários examinados podem exceder os parâmetros utilizados pelas diversas trocas para a determinação dos requisitos de margem mínima.
Como parte deste processo diário, o IB calculará uma Taxa de Exposição a ser cobrada em contas de alto risco com base na exposição potencial que a conta representa para IB em caso de perda importante. Sob a Análise de Exposição realizada pelo IB, se uma conta perderia tanto valor que seu patrimônio seria eliminado e, em seguida, teria uma dívida não garantida para IB (ou seja, patrimônio negativo), isso representaria uma Exposição à empresa (desde que A IB está legalmente obrigada a garantir o desempenho de seus clientes para a câmara de compensação, mesmo que o cliente não tenha patrimônio remanescente).
A Taxa de Exposição será calculada para todos os dias de calendário e cobrada na conta no final do dia de negociação seguinte. Exemplo, a taxa de exposição na declaração de atividade de segunda-feira refletirá os encargos para sexta-feira, sábado e domingo. Os resultados da Análise de Exposição relativa à Taxa de Exposição serão disponibilizados para cada conta através da seção Gerenciamento de Conta do site da IB.
Por favor observe o seguinte:
Os corretores interativos calcularão a taxa de exposição em seu próprio critério e usando seus próprios algoritmos proprietários (que estão sujeitos a alterações sem aviso prévio) para determinar a exposição que uma conta representa para a empresa. A Taxa de Exposição pode mudar a cada dia com base nos movimentos do mercado, mudanças no portfólio da conta ou mudanças nas fórmulas e algoritmos que IB utiliza para determinar o risco da conta. A taxa de exposição será deduzida das contas afetadas diariamente. Você deve manter o excesso de capital na sua conta para cobrir a taxa se a sua conta for afetada. Se a dedução da taxa causar uma deficiência de margem, a conta estará sujeita à liquidação de posições conforme especificado no Contrato do Cliente IB. A Taxa de Exposição é julgada separadamente por conta. Se você tiver várias contas com exposições ao risco de compensação, você deve combiná-las para reduzir ou evitar a Taxa de Exposição. As contas que estão sujeitas à taxa de posição overnight e à taxa de exposição serão cobradas pela maior das duas taxas. A taxa de exposição não é uma forma de seguro para sua conta. Se sua conta incorre em uma dívida ou déficit para Interactive Brokers, você ainda está sujeita ao IB para satisfazer essa dívida ou déficit eo fato de sua conta ter pago taxas de exposição não o dispensa. Nem sua dívida ou déficit para IB será compensado ou reduzido pelo valor de quaisquer taxas de exposição que sua conta pode ter pago.
Se você deseja evitar a cobrança de uma Taxa de Exposição, considere o seguinte:
A adição de capital adicional melhorará o perfil de risco da sua conta e poderá reduzir ou eliminar a Taxa de Exposição; Reduzir a exposição em sua conta através da recompra de posições curtas em opções também pode reduzir ou eliminar a Taxa de Exposição. A IB descobriu que posições curtas em opções de baixo custo geram as maiores exposições em relação ao capital. Você pode usar o IB Risk Navigator para simular os efeitos das mudanças em seu portfólio.
A taxa de exposição é calculada para os seguintes produtos.
O patrimônio com a volatilidade coordenada do petróleo bruto e volatilidade do petróleo refinado.
De acordo com o Brazilian Broker Survey 2017 da Barron: mais uma razão para comprar on-line, 20 de março de 2017. As taxas de margem mais baixas de qualquer corretor listado na pesquisa de contas da Barron com US $ 100k ou mais em ativos com taxas de margem de US $ 10k, US $ 25k, US $ 50 K e 100k saldos.
Interactive Brokers ®, IB SM, InteractiveBrokers ®, IB Universal Account ®, Interactive Analytics ®, IB Options Analytics SM, IB SmartRouting SM, PortfolioAnalyst ® e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas será fornecida mediante solicitação. Todos os símbolos comerciais exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações.
O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, divisas, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de investir em opções, leia as "Características e Riscos de Opções Padronizadas". Para uma cópia visite theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes da negociação, os clientes devem ler as declarações de divulgação de riscos relevantes na nossa página Avisos e Divulgações - roteiros interativos / divulgações. A negociação na margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de juros de margem, consulte os roteiros interacionais / interesse. Os futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O valor que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar os futuros de segurança, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para uma visita de cópia, roteiros interativos / divulgações. Existe um risco substancial de perda na negociação cambial. A data de liquidação das operações de câmbio pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados bancários. Ao negociar entre os mercados de câmbio, isso pode exigir fundos emprestados para liquidar negócios cambiais. A taxa de juros em fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negócios em vários mercados.
ENTIDADES DE CORRETORES INTERATIVOS.
é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulado pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. Sede: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 EUA.
É membro da Organização Reguladora do Indústria do Investimento do Canadá (OCROC) e Membro - Fundo Canadense de Proteção ao Investidor. Conheça seu conselheiro: veja o relatório do conselheiro do IIROC. A negociação de valores mobiliários e derivados pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros valores. Interactive Brokers Canada Inc. é um revendedor de execução exclusiva e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos.
Escritório registrado: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá.
O ABN 98 166 929 568 é licenciado e regulado pela Australian Securities and Investments Commission (AFSL: 245574) e é participante da ASX, ASX 24 e Chi-X Australia. Escritório registrado: Nível 40, Grosvenor Place, 225 George Street, Sydney 2000, Nova Gales do Sul, Austrália.
é autorizado e regulado pela Autoridade de Conduta Financeira. Número de entrada de registro FCA 208159. [fsa. gov. uk/register/home. do] Escritório: Nível 20 Heron Tower, 110 Bishopsgate, Londres EC2N 4AY.
é um membro da NSE, BSE [sebi. gov. in]. Regn. No. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / F & O / CD); BSE: INB / F / E 011288033 (CM / F & O / CD); NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Escritório registrado: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Índia. Tel: + 91-22-61289888 / Fax: + 91-22-61289898.
商号: イ ン タ ラ ク テ ィ ブ ブ ロ ロ ー ー 業 者 者 ー 株式会社 商 商 商 商 商 ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス(03-4588-9700 平日 8: 30-17: 30). 登録 所在地: 〒 103-0025 東京 都 中央 区 日本 橋 場 町 三 丁目 2 番 10 号 鉄 鋼 会館 4 階.
opções de margem corretores interativos
O Balanço do Comércio.
Boletim de volatilidade do mercado: os corretores interativos aumentam os requisitos de margem na sequência de preocupações geopolíticas.
27 de setembro de 2017 às 10h31.
As ações avançam na sessão da manhã à medida que a geopolítica recua e a reforma tributária ocupa um lugar central. Será que os futuros ciclos econômicos dos EUA serão mais difíceis? VIX procura testar o mínimo encontrado em junho passado; Vemos o potencial de turbulência em torno de 9,37 ou mais. O IB aumentou os requisitos de margem em produtos relacionados à volatilidade na semana passada; procurando por leitores para compartilhar sua tomada. Entrevista chegando: Queremos suas perguntas para Bill Valentine!
Os estoques não foram apenas fechados em plano ontem, mas também foram extremamente limitados para a sessão, já que os novos desenvolvimentos foram relativamente suaves na frente geopolítica. No entanto, verificamos um pouco de recuperação no setor de tecnologia (XLK).
Fonte: CNBC, gráfico de 5 dias da XLK.
Não surpreendentemente, a falta geral de movimento em ações foi acompanhada por um retorno do VIX (VXX, TVIX, UVXY) em território de um único dígito na sessão de pós-horas.
A presidente da Fed, Janet Yellen, tomou um tom nebuloso em seu discurso ontem, reforçando as intenções de aumentos graduais graduais, apesar da incerteza em torno da inflação.
Um par de declarações-chave do discurso foram (1) "seria imprudente manter a política monetária em espera até a inflação voltar para 2%", e (2) o Fed "também deve ser cauteloso em avançar gradualmente".
Em resposta, o mercado de futuros do Fed Funds teve expectativas de pelo menos um aumento de taxas em dezembro, aumentando de 72,3% para 83,1% em segunda-feira:
Apesar dos mercados de ações (SPY, DIA, IWM, QQQ) até agora eliminar os comentários de Yellen, sua declaração contribuiu para o fortalecimento contínuo do dólar:
Também contribuíram para a força do dólar as preocupações políticas emanadas da Alemanha, Espanha e Japão.
Dirigindo-se ao sino de abertura, os futuros da ES aumentaram um pouco, talvez, à medida que os mercados antecipam o discurso de Trump em Indianápolis, onde se espera que ele delineie seu plano de reforma tributária.
Fonte: Interactive Brokers: S & amp; P Futures.
Dr. Conerly ressalta que um líder empresarial com 25 anos de experiência no final de 1982 teria experimentado cinco recessões, enquanto que um líder empresarial de experiência equivalente em 2007 só teria experimentado dois.
Usando o desvio padrão das taxas de crescimento para avaliar os ciclos econômicos, o autor observa um período de relativa estabilidade de 1983 a 2007:
Os cálculos do Dr. Bill Conerly baseados em dados do Bureau of Economic Analysis.
Ele adota a referência ao período entre 1983 e 2007 como "A Grande Moderação", identificando cinco fatores que contribuíram para ele e avaliando como cada fator pode afetar os ciclos econômicos que avançam.
Sua conclusão? "Os booms serão mais boomier e os bustos serão mais picantes".
No contexto do caminho projetado da economia dos EUA, busts bustier não são desejáveis.
Embora o foco do Dr. Conerly seja principalmente sobre como as empresas devem se preparar para ciclos econômicos mais dramáticos, sua previsão certamente terá implicações significativas para os mercados. À luz de sua análise, oferecemos algumas perguntas para que os leitores compartilhem suas idéias:
Você concorda que o futuro manterá ciclos "boomier and bustier"? Em que grau você acha que os mercados de renda fixa e / ou de renda fixa irão seguir? Isso influencia sua estratégia de negociação / investimento ou, alternativamente, o que você precisa ver na economia para que sua estratégia de investimento mude? Compartilhe suas idéias no tópico do comentário.
Pensamentos sobre a volatilidade.
Fonte: Interactive Brokers.
À medida que nos aproximamos do aberto, o VIX afunda mais uma vez sub-10. Isso é ótimo para comerciantes e ETPs curtos VIX, como XIV ou SVXY. Qualquer e qualquer possível preocupação em relação à geopolítica conseguiu empurrar spot vol para um valor máximo de 11,2 ou mais. Nós argumentamos que o alvo parece ser cerca de 9,5 na próxima sessão ou duas.
De volta a 9 de junho, o spot VIX tocou até 9.37 momentos antes do "Tech Wreck" que o empurrou um pouco mais alto em ordem curta:
À medida que os comerciantes de volumes testam os níveis mais baixos de vol, vemos esse nível de 9,37 como uma área potencial que poderia ficar bastante nervosa. Para ser claro, ausente algum choque exógeno (sempre uma possibilidade), vemos vol para mais baixo para repetir essas regiões. O fracasso da fuga de segunda-feira reforça essa visão.
Nós ouvimos muito ultimamente em nossos tópicos de comentários e também no Twitter sobre os requisitos de margem aumentada dos Interactive Brokers nos ETPs curtos, como o XIV. Este é um tema importante relacionado à volatilidade no momento, e queremos dedicar os pensamentos de hoje sobre o volume para discussões adicionais sobre o fórum.
Este tópico tem atraído maior conhecimento nos tópicos de comentários de nossos artigos há algum tempo. Alguns consideram que este é IB protegendo-se e seus clientes. Alguns argumentam que talvez o IB esteja assustando uma base de clientes importante. Outros fizeram a afirmação de que seu comportamento limita com o predatório, pois ele despeja os tomadores de posição de suas posições nos melhores momentos para re-up.
Ouvimos anedotas semelhantes relacionadas aos requisitos de margem de crescimento TD Ameritrade neste produto.
Igorvass compartilhou isso no MVB de ontem, já que as mudanças na margem do corretor apareceram mais uma vez no tópico da discussão:
Pretendemos fazer uma peça mais encorpada sobre este assunto nos próximos dias. Francamente, primeiro pensamos que era meramente interessante; parece ser atravessar o limiar para ser potencialmente importante em termos de impactar as contas no indivíduo e talvez até o nível agregado, uma vez que um tipo de "aperto curto" é criado.
No entanto, descobrimos que algumas das melhores perspectivas que podemos esperar para vir diretamente de você, nossa base de leitores. Começando apenas com o aviso do IB, quais são seus pensamentos sobre esse assunto? Você recebeu notificações de seu corretor em relação a esses produtos? Você acredita que este é o corretor que se protege e seus clientes, ou isso equivale a algo mais sinistro? Pensamentos bem-vindos, e nós provavelmente vamos tecê-los em nossa próxima peça que fornecerá nossa visão sobre o assunto.
A volatilidade orgânica observada nas opções de ATM nos futuros da S & amp; P 500 foi negociada desde a última sessão gravada. O estrondo mensal tinha negociado abaixo de US $ 40, apenas alguns dias atrás, à medida que o contrato negociava em 6,9-vol.
Vemos o trimestral como o mais suscetível a uma queda nesta mistura. Embora nos perguntemos se as discussões do teto da dívida do Congresso manterão o contrato Dec29 mais rígido do que seria o caso. Verificamos o contexto para um spread mais amplo do que o habitual entre os contratos mensais e trimestrais por esse motivo.
Ainda assim, permanecemos vendedores do condor de ferro trimestral modificado. As pernas que se assemelham às mostradas abaixo são bastante razoáveis para nossa visão.
Se esta é a primeira vez que lê Market Volatility Bulletin, obrigado por tentar. Se você é um regular, agradecemos as suas contribuições em curso na seção de comentários. Como sempre, as idéias de comércio, perguntas e compartilhamento geral são apreciados.
Por fim, temos uma entrevista de Q & amp; A com Bill Valentine, CFA na semana que vem. O Sr. Valentine escreveu um livro branco convincente intitulado "O Short Vol é um comércio lotado?" mais ou menos um mês atrás. Nós pensamos que vale a pena ler isso, e gostaríamos de obter quaisquer perguntas que você possa ter. Nós começamos algumas dúvidas nos tópicos do comentário, e também algumas mensagens privadas para nós: obrigado. Por favor, continue com eles, e estamos ansiosos para a entrevista na próxima semana.
Na seção de introdução, falamos do discurso do presidente Yellen ontem. Para a nossa análise recente sobre a probabilidade de um potencial confronto entre o mercado de futuros do Fed e o Federal Reserve, confira o nosso recente artigo Yellen Channels Her Inner Tom Petty: "Não, eu não vou voltar".
Por favor considere nos seguir.
Divulgação: Eu sou / nós somos curtos SPY.
Eu escrevi este artigo, e ele expressa minhas próprias opiniões. Não estou recebendo compensação por isso (além da Seeking Alpha). Não tenho nenhum relacionamento comercial com nenhuma empresa cujo estoque é mencionado neste artigo.
Divulgação adicional: negociamos ativamente os mercados de futuros, potencialmente ocupando várias posições em qualquer dia, longo e curto. É nossa crença que o S & amp; P 500 está significativamente sobrevalorizado. Como tal, normalmente temos uma posição curta líquida usando opções de ES e futuros.
Este artigo é apenas para membros PRO!
Acesse este artigo e 15.000 artigos PRO exclusivos de US $ 200 / m.
Interessado em atualizar para o PRO?
Reserve um compromisso com um Gerente de Contas PRO para ver se o PRO é ideal para você.
O Balanço do Comércio.
Boletim de volatilidade do mercado: os corretores interativos aumentam os requisitos de margem na sequência de preocupações geopolíticas.
27 de setembro de 2017 às 10h31.
As ações avançam na sessão da manhã à medida que a geopolítica recua e a reforma tributária ocupa um lugar central. Será que os futuros ciclos econômicos dos EUA serão mais difíceis? VIX procura testar o mínimo encontrado em junho passado; Vemos o potencial de turbulência em torno de 9,37 ou mais. O IB aumentou os requisitos de margem em produtos relacionados à volatilidade na semana passada; procurando por leitores para compartilhar sua tomada. Entrevista chegando: Queremos suas perguntas para Bill Valentine!
Os estoques não foram apenas fechados em plano ontem, mas também foram extremamente limitados para a sessão, já que os novos desenvolvimentos foram relativamente suaves na frente geopolítica. No entanto, verificamos um pouco de recuperação no setor de tecnologia (XLK).
Fonte: CNBC, gráfico de 5 dias da XLK.
Não surpreendentemente, a falta geral de movimento em ações foi acompanhada por um retorno do VIX (VXX, TVIX, UVXY) em território de um único dígito na sessão de pós-horas.
A presidente da Fed, Janet Yellen, tomou um tom nebuloso em seu discurso ontem, reforçando as intenções de aumentos graduais graduais, apesar da incerteza em torno da inflação.
Um par de declarações-chave do discurso foram (1) "seria imprudente manter a política monetária em espera até a inflação voltar para 2%", e (2) o Fed "também deve ser cauteloso em avançar gradualmente".
Em resposta, o mercado de futuros do Fed Funds teve expectativas de pelo menos um aumento de taxas em dezembro, aumentando de 72,3% para 83,1% em segunda-feira:
Apesar dos mercados de ações (SPY, DIA, IWM, QQQ) até agora eliminar os comentários de Yellen, sua declaração contribuiu para o fortalecimento contínuo do dólar:
Também contribuíram para a força do dólar as preocupações políticas emanadas da Alemanha, Espanha e Japão.
Dirigindo-se ao sino de abertura, os futuros da ES aumentaram um pouco, talvez, à medida que os mercados antecipam o discurso de Trump em Indianápolis, onde se espera que ele delineie seu plano de reforma tributária.
Fonte: Interactive Brokers: S & amp; P Futures.
Dr. Conerly ressalta que um líder empresarial com 25 anos de experiência no final de 1982 teria experimentado cinco recessões, enquanto que um líder empresarial de experiência equivalente em 2007 só teria experimentado dois.
Usando o desvio padrão das taxas de crescimento para avaliar os ciclos econômicos, o autor observa um período de relativa estabilidade de 1983 a 2007:
Os cálculos do Dr. Bill Conerly baseados em dados do Bureau of Economic Analysis.
Ele adota a referência ao período entre 1983 e 2007 como "A Grande Moderação", identificando cinco fatores que contribuíram para ele e avaliando como cada fator pode afetar os ciclos econômicos que avançam.
Sua conclusão? "Os booms serão mais boomier e os bustos serão mais picantes".
No contexto do caminho projetado da economia dos EUA, busts bustier não são desejáveis.
Embora o foco do Dr. Conerly seja principalmente sobre como as empresas devem se preparar para ciclos econômicos mais dramáticos, sua previsão certamente terá implicações significativas para os mercados. À luz de sua análise, oferecemos algumas perguntas para que os leitores compartilhem suas idéias:
Você concorda que o futuro manterá ciclos "boomier and bustier"? Em que grau você acha que os mercados de renda fixa e / ou de renda fixa irão seguir? Isso influencia sua estratégia de negociação / investimento ou, alternativamente, o que você precisa ver na economia para que sua estratégia de investimento mude? Compartilhe suas idéias no tópico do comentário.
Pensamentos sobre a volatilidade.
Fonte: Interactive Brokers.
À medida que nos aproximamos do aberto, o VIX afunda mais uma vez sub-10. Isso é ótimo para comerciantes e ETPs curtos VIX, como XIV ou SVXY. Qualquer e qualquer possível preocupação em relação à geopolítica conseguiu empurrar spot vol para um valor máximo de 11,2 ou mais. Nós argumentamos que o alvo parece ser cerca de 9,5 na próxima sessão ou duas.
De volta a 9 de junho, o spot VIX tocou até 9.37 momentos antes do "Tech Wreck" que o empurrou um pouco mais alto em ordem curta:
À medida que os comerciantes de volumes testam os níveis mais baixos de vol, vemos esse nível de 9,37 como uma área potencial que poderia ficar bastante nervosa. Para ser claro, ausente algum choque exógeno (sempre uma possibilidade), vemos vol para mais baixo para repetir essas regiões. O fracasso da fuga de segunda-feira reforça essa visão.
Nós ouvimos muito ultimamente em nossos tópicos de comentários e também no Twitter sobre os requisitos de margem aumentada dos Interactive Brokers nos ETPs curtos, como o XIV. Este é um tema importante relacionado à volatilidade no momento, e queremos dedicar os pensamentos de hoje sobre o volume para discussões adicionais sobre o fórum.
Este tópico tem atraído maior conhecimento nos tópicos de comentários de nossos artigos há algum tempo. Alguns consideram que este é IB protegendo-se e seus clientes. Alguns argumentam que talvez o IB esteja assustando uma base de clientes importante. Outros fizeram a afirmação de que seu comportamento limita com o predatório, pois ele despeja os tomadores de posição de suas posições nos melhores momentos para re-up.
Ouvimos anedotas semelhantes relacionadas aos requisitos de margem de crescimento TD Ameritrade neste produto.
Igorvass compartilhou isso no MVB de ontem, já que as mudanças na margem do corretor apareceram mais uma vez no tópico da discussão:
Pretendemos fazer uma peça mais encorpada sobre este assunto nos próximos dias. Francamente, primeiro pensamos que era meramente interessante; parece ser atravessar o limiar para ser potencialmente importante em termos de impactar as contas no indivíduo e talvez até o nível agregado, uma vez que um tipo de "aperto curto" é criado.
No entanto, descobrimos que algumas das melhores perspectivas que podemos esperar para vir diretamente de você, nossa base de leitores. Começando apenas com o aviso do IB, quais são seus pensamentos sobre esse assunto? Você recebeu notificações de seu corretor em relação a esses produtos? Você acredita que este é o corretor que se protege e seus clientes, ou isso equivale a algo mais sinistro? Pensamentos bem-vindos, e nós provavelmente vamos tecê-los em nossa próxima peça que fornecerá nossa visão sobre o assunto.
A volatilidade orgânica observada nas opções de ATM nos futuros da S & amp; P 500 foi negociada desde a última sessão gravada. O estrondo mensal tinha negociado abaixo de US $ 40, apenas alguns dias atrás, à medida que o contrato negociava em 6,9-vol.
Vemos o trimestral como o mais suscetível a uma queda nesta mistura. Embora nos perguntemos se as discussões do teto da dívida do Congresso manterão o contrato Dec29 mais rígido do que seria o caso. Verificamos o contexto para um spread mais amplo do que o habitual entre os contratos mensais e trimestrais por esse motivo.
Ainda assim, permanecemos vendedores do condor de ferro trimestral modificado. As pernas que se assemelham às mostradas abaixo são bastante razoáveis para nossa visão.
Se esta é a primeira vez que lê Market Volatility Bulletin, obrigado por tentar. Se você é um regular, agradecemos as suas contribuições em curso na seção de comentários. Como sempre, as idéias de comércio, perguntas e compartilhamento geral são apreciados.
Por fim, temos uma entrevista de Q & amp; A com Bill Valentine, CFA na semana que vem. O Sr. Valentine escreveu um livro branco convincente intitulado "O Short Vol é um comércio lotado?" mais ou menos um mês atrás. Nós pensamos que vale a pena ler isso, e gostaríamos de obter quaisquer perguntas que você possa ter. Nós começamos algumas dúvidas nos tópicos do comentário, e também algumas mensagens privadas para nós: obrigado. Por favor, continue com eles, e estamos ansiosos para a entrevista na próxima semana.
Na seção de introdução, falamos do discurso do presidente Yellen ontem. Para a nossa análise recente sobre a probabilidade de um potencial confronto entre o mercado de futuros do Fed e o Federal Reserve, confira o nosso recente artigo Yellen Channels Her Inner Tom Petty: "Não, eu não vou voltar".
Por favor considere nos seguir.
Divulgação: Eu sou / nós somos curtos SPY.
Eu escrevi este artigo, e ele expressa minhas próprias opiniões. Não estou recebendo compensação por isso (além da Seeking Alpha). Não tenho nenhum relacionamento comercial com nenhuma empresa cujo estoque é mencionado neste artigo.
Divulgação adicional: negociamos ativamente os mercados de futuros, potencialmente ocupando várias posições em qualquer dia, longo e curto. É nossa crença que o S & amp; P 500 está significativamente sobrevalorizado. Como tal, normalmente temos uma posição curta líquida usando opções de ES e futuros.
Este artigo é apenas para membros PRO!
Acesse este artigo e 15.000 artigos PRO exclusivos de US $ 200 / m.
Interessado em atualizar para o PRO?
Reserve um compromisso com um Gerente de Contas PRO para ver se o PRO é ideal para você.
No comments:
Post a Comment